Quando se fala de Bitcoin com cépticos/críticos surge sempre com a mesma premissa, o lastro.
E eu faço a contra pergunta, qual o lastro do euro/dólar?
Lastro
Após a minha pergunta, na maioria dos casos acontece um momento impagável, a reacção das pessoas. Ficam surpreendidas com a minha pergunta, ficam com um ar vazio, são 2 segundos de um profundo silêncio para pensar numa possível resposta.
Mas o mais inacreditável são as respostas, alguns não sabem responder; outro dão a resposta política correcta, a confiança é dada por um banco central e/ou país(es); mas o pior, são aqueles que ainda acreditam no pai natal, as reservas de ouro.
Como ainda é possível, existirem pessoas que acreditam que as moedas estão lastreadas em ouro. Apesar de Portugal ter uma das maiores reservas de ouro do mundo, está muito longe do “valor” da moeda.
“Lastro, é a garantia implícita de um ativo. O conceito de lastro é utilizado para determinar o valor real das moedas, no sentido de que o lastro é equivalente às riquezas de um país, cuja moeda pretende representar.” – in Wikipedia
Se o lastro é equivalente às riquezas de um país, ou então a confiança dada pelos bancos centrais/governos.
Que confiança dos governadores(de bancos e estado) existe hoje?
ZERO.
Estão constantemente a mentir, são mentirosos compulsivos; tiveram uma política monetária desastrosa nos últimos 15 anos, agora dizem que a culpa é da guerra e o povo que pague a factura, o povo de agora e os que ainda estão por nascer. É o acumular de muita irresponsabilidade criada por estes governadores.
Se o lastro é equivalente às riquezas de um país, mas qual riqueza?
| Moeda | País | Dívida | Dívida % PIB | Dívida em dólares |
| Dólar | EUA | 30 936 075 000 000$ | 137% | 30 936 075 000 000 $ |
| Euro | Zona Euro | 12 078 219 000 000€ | 95.6% | 11 861 683 950 000 $ |
| Iene | Japão | 266% | 18 070 957 200 000 $ | |
| Libra | Reino Unido | 2 428 000 000 000£ | 95.9% | 2 712 560 000 000 $ |
Só esses 4 países/moedas são 63 Triliões(escala americana) de dólares de dívida, só a quantidade de algarismo assusta.
Não existe riqueza, só dívida e mais dívida, a dimensão é de tal forma grande que está impagável. Assim o lastro da moeda é sua dívida.
Conclusão, se isto é lastro, ainda bem que o bitcoin não tem lastro.
Hiperbitcoinização
A bitcoinização é um termo utilizado pelos bitcoiners, que consiste na substituição da moeda fiduciária (FIAT) por bitcoin na economia, quando o processo estiver muito avançado teremos uma sociedade Hiperbitcoinizada.
Isto é descrito, através do processo de Nakamoto-Gresham (excelente artigo, recomendo a sua leitura, em português), basicamente é a adaptação da lei de Gresham ao par Bitcoin-FIAT.
A bitcoinização iniciou há 13 anos, começou lenta mas está a acelerar e em breve vai entrar em velocidade de cruzeiro, será imparável.
O seu apogeu será quando o bitcoin for a moeda dominante ou única do mundo, criar o padrão-bitcoin. Será que isso acontecerá um dia? As hipóteses são remotas, vai demorar possivelmente décadas, mas eu espero estar vivo para assistir.
As actuais moedas fortes(melhor dizendo, menos fracas) vão lutar até ao último suspiro para sobreviver. Se ficarem muito desvalorizadas, renomeiam-se ou removem-se zeros. Ter moeda é ter uma vaca leiteira, que não para de dar leite e o melhor, é o povo que a alimenta e apenas alguns a bebem.
Os EUA não vão querer perder a sua moeda, vão usar todos os meios possível para resistir e contrariar o crescimento de uma moeda concorrente.
Por um lado, eu gostava que o bitcoin fosse a moeda única, mas existindo apenas uma, deixa de existir o referencial de comparação. O Bitcoin é bom porque é melhor que as outras moedas.
O que está em questão, não é se, mas quando o padrão-dólar vai colapsar, será um golpe profundo na economia dos EUA. É algo inevitável, vai acontecer, como aconteceu a Portugal, Espanha, Holanda, Reino Unido, um dia deixaram de ser a moeda referência no comércio mundial. E eu acredito que o bitcoin é o melhor candidato para o novo padrão.
A Segunda
O Bitcoin não necessita de ser a moeda número 1, basta ser a número 2. O Dólar poderá continuar a ser a moeda mais utilizada nos EUA, não importa, o que interessa é que o bitcoin esteja em segundo lugar.
O porquê de bastar ser segundo?
Em vez de moeda, vamos olhar para as línguas, que no caso é muito similar.
A língua com mais falantes nativos é o Mandarim, seguido pelo Espanhol e em terceiro está o Inglês. Mas a língua com mais falantes a nível mundial é o Inglês, porque a maioria das pessoas tem o inglês como língua secundária.
As “alterações” em línguas, são processos muito demorados, levam décadas. Geralmente, os mais velhos não aprendem uma nova língua, mantêm-se fiéis à sua língua nativa, às suas raízes. Assim, para existir uma alteração, essa deve ser feita no jovens que estão em idade escolar, quanto mais novos melhor, qualquer alteração demorar décadas até começar a aparecer resultados.
Isso tornou o inglês como a língua universal, o mesmo queremos fazer com o Bitcoin, a moeda universal. Assim, se o bitcoin for a segunda moeda em todos os países do mundo, certamente a nível global será a moeda mais utilizada. Depois de ser a moeda mais utilizada, estamos a um pequeno para ser a unidade de conta, a nível mundial.
Quando os ditadores/rei querem “nacionalizar” povos, uma das prioridades é obrigar a usar a nova língua e eliminar a original. Basta olhar para o exemplo de Espanha, para gerar união e evitar separatismo, Franco quis tornar o castelhano como língua única, eliminando as outras línguas espanholas existentes. Mas as línguas sobreviveram e estas foram esta a raiz, que ainda mantém os povos vivos. Actualmente na península ibérica, existem 2 países mas existem vários povos, a Catalunha vai-se tornar independente, as diferenças culturais são muito grandes, será inevitável, estão atrasados com quase 900 anos de atraso.
Transpondo as ideias para as moedas, existe uma vantagem, é que a afinidade das pessoas pela sua moeda é menor que a língua, a maior parte das pessoas no mundo já passaram por mais de uma moeda. Devido a políticas expansionistas, as moedas desvalorizam tanto, constantemente é necessário criar novas moedas ou remover zeros das notas.
Em termos de marketcap das moedas, hoje o Bitcoin está 19100$ por unidade, o que corresponde à posição 27º a nível mundial.
| Currency | Marketcap | Circulation Supply | |
| 1 |  CNY | 1,894,330,110 BTC* | 259,510,000,000,000 CNY |
| 2 |  USD | 1,138,529,516 BTC* | 21,923,524,364,000 USD |
| 3 |  EUR | 756,564,222 BTC* | 14,922,777,000,000 EUR |
| 4 |  JPY | 561,767,370 BTC* | 1,563,216,000,000,000 JPY |
| 5 |  GBP | 205,862,673 BTC* | 3,578,663,000,000 GBP |
| … | |||
| 27 |  BTC | 19,164,762 BTC* | 19,164,762 BTC |
* valores convertidos para BTC.
Apesar de estar na 27º posição, corresponde a apenas a 0.32% de dominância do mercado global, com 371 bilhões (escala americana).
| Dominância | Preço do BTC | MarketCap |
| 0,32% | $ 19 383 | 371* |
| 1% | $ 60 572 | 1 161* |
| 3% | $ 181 715 | 3 482* |
| 5% | $ 302 859 | 5 804* |
| 10% | $ 605 718 | 11 608* |
| 16,51% | $ 1 000 000 | 19 164* |
| 25% | $ 1 514 294 | 29 020* |
| 33,02% | $ 2 000 000 | 38 328* |
| 50% | $ 3 028 588 | 58 039* |
| 75% | $ 4 542 882 | 87 059* |
| 100% | $ 6 057 176 | 116 079* |
* valores em bilhões (escala americana)
Já valeu mais que 1%, com o inverso cripto caiu, mas a caminhada será longa, muito longa, mas o bitcoin vai superar os 50%, eu acredito.
A Purga
O Bitcoin actualmente é utilizado para 3 funções:
- Como Reservas de valor, apenas para preservar o actual património monetário, evitar seja diluído pelo tempo e/ou pela impressão de dinheiro.
- Como Meio de Troca, para os pagamentos do dia-a-dia.
- Como Investimento, para aumentar o património.
“A Fiat perde seu valor ao longo do tempo, então naturalmente procuramos maneiras de nos livrar dele. O Bitcoin ganha valor ao longo do tempo, então naturalmente procuramos maneiras de mantê-lo.
Veremos os efeitos fortalecedores da lei de Nakamoto-Gresham à medida que mais pessoas perceberem que a moeda fiduciária continuará falhando em seu papel de reserva de valor, e o bitcoin continuará ganhando força por sua função de reserva de valor, principalmente por meio de sua crescente credibilidade de ser o único instrumento monetário do mundo com uma política monetária previsível.” – in WHAT IS NAKAMOTO-GRESHAM’S LAW, AND HOW DOES IT PERTAIN TO BITCOIN?
Com o crescimento da utilização e de marketcap, a moeda será cada vez menos volátil e essa estabilidade vai atrair ainda mais pessoas. Mas quando o bitcoin ficar muito estável, vai acontecer uma Purga. Nesse período o Bitcoin terá uma valorização muito baixa, como investimento será mais rentável, outros produtos financeiros, como ações de empresas.
Os investidores que querem aumentar o seu capital vão sair, mas aqueles que usam como reserva de valor, que apenas evitam que a inflação “coma” o seu património, vão se manter com bitcoin.
O bitcoin vai “roubar” uma pequena cota do mercado de activos, especialmente no ouro, imobiliário e bonds.
Neste período poderá existir alguma instabilidade com a saída dos investidores, o Bitcoin passa a ser apenas uma reserva de valor e um meio de troca, a sua verdadeira essência, foi para isto que ele foi criado. É isto que eu defendo, o bitcoin não é um produto especulativo, tem um objetivo nobre, separar o poder monetário do poder político.
Fix The Money, Fix The World
Meio de Troca
“Seria bastante irracional gastar bitcoin enquanto ainda temos moeda fiduciária para gastar. HODLing bitcoin é um ato puramente racional, pois nos fornece a função de reserva de valor que a moeda fiduciária falha cada vez mais em sustentar.
Quando a moeda fiduciária deixa de satisfazer o papel do meio de troca, ou quando os indivíduos recebem a totalidade de seus ganhos em bitcoin, só então faz sentido gastar bitcoin regularmente em compras diárias.
O Bitcoin se tornar uma grande reserva de valor pode ser um evento para salvar a civilização.
As civilizações desenvolvidas precisam de uma reserva confiável de valor para construir e preservar a riqueza. Quando não acumulamos economias e, em vez disso, gastamos tudo o que ganhamos (e mais, por meio de dívidas), nossa infraestrutura se torna frágil, os valores sociais se tornam corruptos e o futuro se torna altamente descontado.” – in WHAT IS NAKAMOTO-GRESHAM’S LAW, AND HOW DOES IT PERTAIN TO BITCOIN?
Ainda estamos muito longe da Purga, mas a utilização do bitcoin como meio de troca está a começar a crescer, onde a Lightning Network desempenha um papel crucial.
“Existem novos meios mais inovadores para pagamentos, transações, e os meios de pagamento digitais estão com uma alta demanda. Há um desejo maior do que no passado, e é algo que está crescendo.
Nós, banqueiros centrais, temos operado como âncora monetária em relação aos bancos comerciais e ao dinheiro privado. Se não estivermos nesse jogo, se não estivermos envolvidos em experimentar, inovar ou em CBDC, corremos o risco de perder o papel de âncora que desempenhamos por muitas décadas” – Lagarde, presidente do BCE
Atualmente os bancos centrais são como um animal sob ameaça, estão em modo de instinto de sobrevivência, em pânico, dispara para todos os lados, mas na realidade não sabe o que fazer. Os bancos centrais ainda não perceberam o porquê das pessoas quererem o Bitcoin, a razão do sucesso não é da tecnologia, mas sim das suas políticas monetárias. A tecnologia apenas facilita a implementação desses ideais.
Não faz sentido criar as CBDCs com uma tecnologia que utiliza uma moeda que perde valor diariamente, com reservas fracionárias, com políticas autoritárias. As CBDCs terão o efeito contrário, ainda vão acelerar a bitcoinização.
“O BCE publicou um relatório de progresso em 29 de setembro que analisou questões de design e política que estão sendo consideradas ou foram decididas.
O relatório disse que o comércio em lojas físicas e online é o maior caso de uso para uma moeda digital do banco central do euro (CBDC). Atualmente, a maioria das soluções de pagamento digital tem alcance limitado e não são de origem europeia. Assim, um euro digital poderia harmonizar as soluções de pagamento e fortalecer a autonomia estratégica europeia em consonância com os objetivos políticos.
O Conselho do BCE aprovou a exploração de pagamentos online validados por terceiros como parte de uma primeira versão digital do euro, bem como uma solução validada ponto a ponto offline sem cronograma. As soluções peer-to-peer online não serão prosseguidas nesta fase.” – in cointelegraph
Como eu imaginava, não vai existir uma CBDCs, será apenas um sistema de pagamentos a nível europeu, uma espécie de Paypal, mas com muito limites. Os governadores perceberam que têm que fazer algo e rapidamente, para ganhar quota de mercado e evitar o crescimento do Bitcoin e das stablecoins.
A ideia deles é criar um sistema de pagamentos, uma versão soft, um cavalo de Tróia, para penetrar no mercado e depois com o tempo, vão incluindo novas funcionalidades na surdina. Muitas dessas funcionalidades vão colocar em causa os direitos básicos dos cidadãos europeus.
“Um “amplo conjunto de ferramentas” será incorporado ao projeto para responder às futuras condições financeiras.” – in cointelegraph
A CBDCs será uma excelente ferramenta para controlar a população e cobrar impostos, os governos vão adorar, por isso tem ânsia de a criar. Imaginem no IVA, quando formos pagar ao supermercado, parte do dinheiro vai para o supermercado e o correspondente valor do IVA vai directamente para o governo. Os políticos já devem estar a salivar por isto.
O “responder às futuras condições financeiras”, é simplesmente assustadora, que tipo ferramentas eles vão implementar, eu tenho algumas ideias, algumas delas já implementadas na China.
- Dinheiro com data de expiração
- Mecanismos de limitar ou impedir saques/utilização
- Confisco de dinheiro
- Cobrar juros directamente às pessoas
- Impostos e/ou limitações individualizadas através de políticas de créditos sociais.
Fim da privacidade, ops… já está implementado desde o inicio.
e não vou enumerar mais, para não me acusarem de ser chalupa, negacionista ou criar teorias da conspiração.
“Os requisitos de combate à lavagem de dinheiro e o desejo de limitar o uso da CBDC em investimentos impedem o anonimato total de um euro digital, mas o relatório sugeriu que um euro digital teria disposições de privacidade semelhantes às atuais opções de pagamento digital, com privacidade potencialmente maior por baixo valor e operações de baixo risco.” – in cointelegraph
Actualmente a privacidade nos pagamentos digitais com FIAT é nula, como é que vamos ter privacidade? quando um dos requisitos é o KYC.
“existem armadilhas, claro. Se o euro digital é usado em excesso, pode reduzir os depósitos em bancos comerciais e afetar a intermediação de crédito na economia” – Lagarde, presidente do BCE
“O euro digital restringirá grandes participações e será projetado para limitar seu uso como ferramenta de investimento, devido a considerações de estabilidade financeira. O Conselho do BCE aprovou um mecanismo em cascata que pode transferir as participações digitais em euros acima do limite para uma conta bancária comercial. Um limite de retenção offline também pode ser imposto.” – in cointelegraph
Há um tempo atrás, surgiu o boato que seria limitado a 4000€ por pessoa. Não se confirmou esse valor, mas confirmou-se que vai existir limitações de quantia para evitar instabilidade financeira, ou seja, a falência dos bancos comerciais. Eu tenho muitas dúvidas em relação ao valor, 4000€ não é muito para a Alemanha, mas para Portugal é muito dinheiro, uma grande parte dos portugueses não têm esse dinheiro em contas à ordem. Se esta “CBDC” for um sucesso em Portugal, poderá haver uma fuga enorme de capital dos bancos comerciais. Mas a situação ainda será mais complicada na Letónia ou Eslováquia. Eu acredito que a limitação será diferente entre países, por isso, o limite é uma percentagem do salário mínimo.
Mas a grande novidade é que nas contas na CBDCs, terá que incluir uma conta bancária dos bancos comerciais, pela qual será enviado o dinheiro se o utilizador ultrapassar o limite imposto. Simplesmente um absurdo, uma grande vantagem dos Moedas Digitais, é possibilitar a qualquer pessoa acesso a uma “conta bancária” e de baixo custo, especialmente para pessoas que não conseguem ter contas bancárias na banca tradicional.
Só nos resta esperar, daqui um ano vamos ver, que tipo de aberração será…
O que mais me entristece-me, é que o assunto das CBDCs está a passar ao lado da maioria das populações. É um assunto é tão crítico, vai mexer com os direitos e liberdades civis, as populações não estão informada, estão completamente alheia do assunto. Os políticos e os opinion maker também não falam, parece que está tudo conivente.